Актуальные проблемы экономики и финансов: тезисы докладов VIІІ Международной научно-практической конференции (Киев - Санкт-Петербург - Вена, 31 января 2017)
Секція: Менеджмент та практики управління
ЗАХАРОВ СЕРГІЙ ВАЛЕРІЙОВИЧ
к.т.н., технічний директор,
директор по сервісу,
ТОВ «Метінвест-промсервіс»,
м. Маріуполь, Україна
КОНКУРЕНТОСПРОМОЖНІСТЬ УКРАЇНСЬКИХ КОРПОРАТИВНИХ СТРУКТР НА СВІТОВОМУ РИНКУ СТАЛІ
Одним із провідних гравців на світовому ринку сталі є українська холдингова компанія Метінвест». «Метінвест» є вертикально інтегрованою гірничодобувною групою компаній, що управляє активами в кожній ланці виробничого ланцюжка від видобутку ЗРС і вугілля та виробництва коксу до випуску напівфабрикатів і кінцевої продукції зі сталі, трубопрокату і рулонів, а також виробництва іншої продукції з високою доданою вартістю.
Розглянемо динаміку зміни рівня виробництва сталі у світі за останні роки. Кількісні показники наведені у таблиці 1.
Таблиця 1
Виробництво сталі у світі [1]
Показники |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
Виробництво сталі, тис. тон |
1538 |
1560 |
1650 |
1670 |
1620 |
Темп зростання (+) / зниження (-), у % до минулого року |
|
1.44 |
5.78 |
1.18 |
-2.96 |
Темп зростання (+) / зниження (-) за весь період, % |
|
|
|
|
5,36 |
З наведених даних видно, що за період 2011-2015 рр. виробництво сталі у світі зросло на 5,36%. Проте, починаючи з 2013 р. спостерігаються негативні тенденції в розвитку галузі. Так, у 2014 р. спостерігалося значне зниження темпів зростання обсягів виробництва сталі у світі, а у 2015 р. взагалі спостерігалося зниження обсягів майже на 3% порівняно з 2014 р.
Тепер проаналізуємо динаміку виробництва сталі провідними виробниками. В таблиці 2 наведені дані щодо обсягів виробництва сталі за останні п’ять років крупнішими корпоративними групами.
Таблиця 2
Провідні виробники сталі у світі [2]
З таблиці 2 видно, що основним виробником сталі у світі є компанія ArcelorMittal, підприємства якої виробляють майже 100 млн. тон сталі на рік. При цьому обсяги виробництва китайської компанії Hesteel Group, яка займає в рейтингу другу строку, майже вдвічі нижчі і не перевищують 50 млн. тон на рік. Якщо проаналізувати перелік компаній-виробників в географічному розрізі, то видно, що з першої десятки одна компанія зареєстрована у Люксимбурзі, п’ять – китайські, дві – японські, одна індійська та одна південнокорейська. Найбільша українська корпоративна група Metinvest Holding LLC зайняла за підсумками 2015 р. сорокове місце у світі з обсягом виробництва менше 10 млн. тон на рік.
Користуючись даними, наведеними в таблиці 2, проведемо розрахунки показників динаміки і структури. Результати розрахунків представимо у таблиці 3.
Таблиця 3
Структура та динаміка розвитку світового ринку сталі
|
Показник |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
1 |
Питома вага ТОР-10 корпорацій світу у загальносвітовому обсязі виробництва, % |
24.24 |
26.55 |
26.12 |
26.20 |
25.89 |
2 |
Питома вага групи «Metinvest Holding LLC» у загальносвітовому виробництві, % |
0.93 |
0.92 |
0.87 |
0.67 |
0.60 |
3 |
Темпи зростання (+)/зниження (-) світового виробництва сталі, у % до попереднього року |
- |
1.44 |
5.78 |
1.18 |
-2.96 |
4 |
Темпи зростання (+)/зниження (-) виробництва сталі групи «Metinvest Holding LLC», у % до попереднього року |
- |
-0.22 |
-0.34 |
-21.78 |
-13.66 |
Як видно із таблиці 3, протягом останніх п’яти років питома вага найбільших десяти виробників сталі у світі у загальносвітовому обсязі виробництва складає 25-27%. Тобто металургійна галузь поки що не є консолідованою і процеси глобалізації і консолідації галузі будуть продовжуватися. Наведені розрахунки свідчать також, що питома вага групи «Metinvest Holding LLC» у загальносвітовому виробництві сталі починаючи з 2012 р. постійно знижується. Так, якщо станом на 2011 р. компанії «Metinvest Holding LLC» належав майже один відсоток світового рику сталі, то у 2015 р. цей показник знизився до 0,6%. Така ситуація пояснюється різноспрямованою динамікою темпів розвитку компанії «Metinvest Holding LLC» і світового ринку.
Так протягом 2011-2014 рр. світове виробництво сталі постійно збільшувалось. Найвищі темпи зростання були досягнуті у 2013 р. і склали 5,78%. У 2014 р. темпи зростання світового виробництва знизилися до 1,18%, а у 2015 р. було зафіксовано зниження обсягів виробництва сталі на 2,96%. Загалом на період 2011-2015 рр. світове виробництво сталі підвищилося на 5,36%.
Натомість компанія «Metinvest Holding LLC» протягом останніх п’яти років постійно знижувала обсяги виробництва. І якщо у 2012 і 2013 рр. темпи зниження були незначними і не перевищували 1%, то у 2014 р. відбулося різке зниження обсягів виробництва, яке склало 21,78%. У 2015 р. незважаючи на низьку базу 2014 р., відбулося додаткове скорочення обсягів виробництва на 13,66%. Таким чином, за період 2011-2015 рр. загальне зниження обсягів виробництва сталі компанією «Metinvest Holding LLC» склало 32,84%.
Для з’ясування основних причин такого різкого падіння проаналізуємо основні виробничо-економічні показники, що характеризують діяльність компанії «Metinvest Holding LLC». Значення основних показників, а також розрахунки темпів їх зростання за останні три роки наведено в таблиці 4.
Таблиця 4
Основні виробничо-економічні показники діяльності
«Metinvest Holding LLC» [3]
Показники |
2013 |
2014 |
2015 |
Темпи змін, % |
||
2014/ 2013 |
2015/ 2014 |
2015/ 2013 |
||||
Доходи, тис. $ |
12807 |
10565 |
6832 |
-17.51 |
-35.33 |
-46.65 |
EBITDA, тис. $ |
2361 |
2702 |
513 |
14.44 |
-81.01 |
-78.27 |
Чистий прибуток, тис. $ |
392 |
159 |
-1003 |
-59.44 |
-730.82 |
-355.87 |
Загальна вартість активів, тис.$ |
16906 |
12556 |
9182 |
-25.73 |
-26.87 |
-45.69 |
Виробництво сталі, тис. тон |
12391 |
9205 |
7669 |
-25.71 |
-16.69 |
-38.11 |
Видобуток залізної руди, тис. тон |
36926 |
34888 |
32208 |
-5.52 |
-7.68 |
-12.78 |
Видобуток вугілля, тис. тон |
5513 |
4098 |
3285 |
-25.67 |
-19.84 |
-40.41 |
З наведених даних видно, що протягом останніх трьох років спостерігається негативна динаміка основних економічних показників, що характеризують ефективність роботи компанії Metinvest Holding LLC. Так доходи компанії протягом 2013-2015 рр. знизилися на 46,65%, EBITDA – на 78,27%, загальна вартість активів компанії – на 45,69%. Вперше за останні роки компанія Metinvest Holding LLC завершила рік із збитками. За підсумками 2015 р. збитки компанії перевищили 1 млрд. дол. США. Продовжуючи аналіз, можна зробити висновок, що зниження основних економічних показників, характеризуючих ефективність роботи компанії, обумовлено зниженням основних виробничих показників компанії. Так, за 2013-2015 рр. виробництво сталі скоротилося на 38,11%, видобуток залізної руди – на 12,78%, видобуток вугілля – на 40,41%.
За результатами проведених досліджень можна зробити висновок, що світовий ринок сталі на сьогодні не є консолідованим і знаходиться в стадії спаду. Практично всі провідні компанії-виробники сталі у 2015 р. скоротили обсяги виробництва. Українська компанія «Метінвест», яка займає 40 місце у світі за обсягами виробництва, суттєво знизила за розглянутий період рівень конкурентоспроможності, про що свідчить різке випередження темпів зниження обсягів виробництва сталі даною компанією порівняно з темпами зниження обсягів випуску сталі у світі в цілому та серед провідних компаній виробників.
Список використаних джерел