Аннотация: В статье изложены результаты исследований в сфере финансовой безопасности предприятия. Проанализированы научные труды ученых и специалистов, определена сущность и подходы к трактовке понятия «финансовая безопасность предприятия».
Исследована взаимосвязь понятий финансовой безопасности, угроз, источников угроз. Уровень экономической безопасности предприятия оценен по составляющим: бюджетно-налоговая составляющая, страховая составляющая, инвестиционная составляющая, денежная составляющая, кредитная составляющая.
По результатам оценки предложено стратегию управления финансовой безопасностью предприятия.
Ключевые слова: финансовая безопасность предприятий, риски, угрозы, капитальные инвестиции, финансовый результат.
Гроші, фінанси та кредит
УДК 658.15012
Ярош Ганна Василівна
студентка
Київського національного університету технологій та дизайну
Anna V. Yarosh
student
Kyiv National University of Technology and Design
ДІАГНОСТИКА ТА УПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВОЮ БЕЗПЕКОЮ ПІДПРИЄМСТВА
ДИАГНОСТИКА И УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ БЕЗОПАСНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ
DIAGNOSTIC AND MANAGEMENT OF FINANCIAL SECURITY ENTERPRISE
Анотація: В статті викладено результати досліджень у сфері фінансової безпеки підприємства. Проаналізовано наукові праці вчених і фахівців, визначено сутність та підходи до трактування поняття «фінансова безпека підприємства».
Досліджено взаємозв’язок понять фінансової безпеки, загроз, джерел небезпек. Рівень фінансової безпеки підприємства оцінено за складовими: бюджетно-податкова складова, страхова складова, інвестиційна складова, грошова складова, кредитна складова.
За результатами оцінювання запропоновано стратегію управління фінансовою безпекою підприємства.
Ключові слова: фінансова безпека підприємств, ризики, загрози, капітальні інвестиції, фінансовий результат.
Аннотация: В статье изложены результаты исследований в сфере финансовой безопасности предприятия. Проанализированы научные труды ученых и специалистов, определена сущность и подходы к трактовке понятия «финансовая безопасность предприятия».
Исследована взаимосвязь понятий финансовой безопасности, угроз, источников угроз. Уровень экономической безопасности предприятия оценен по составляющим: бюджетно-налоговая составляющая, страховая составляющая, инвестиционная составляющая, денежная составляющая, кредитная составляющая.
По результатам оценки предложено стратегию управления финансовой безопасностью предприятия.
Ключевые слова: финансовая безопасность предприятий, риски, угрозы, капитальные инвестиции, финансовый результат.
Summary: The article presents the results of research in the field of financial security. It is analyzed scientific work of scientists and experts, the essence and approaches to the interpretation of the concept of «financial security company».
It is investigated the interrelation between the concepts of financial security threats, sources of hazards. The level of financial security company is appreciated by components: fiscal component, an insurance component, the investment component, the monetary component, the credit component.
At the results of the evaluation is proposed strategy of financial security.
Key words: financial security, risks, threats, capital investments, financial results.
За сучасних умов розвитку України виникають ризики, небезпек та загрози, що породжують на підприємствах низку фінансово-економічних проблем. Вирішення цих фінансово-економічних проблем потребує удосконалення існуючих та розробки нових форм, методів та інструментів нейтралізації негативних впливів на фінанси підприємства.
З метою ефективного функціонування підприємств необхідним є підвищення рівня їх фінансової безпеки. Недостатня увага до процесу управління фінансовою безпекою на підприємстві призводить до виникнення кризових явищ, стримує процес економічного зростання. В умовах низького рівня фінансової безпеки погіршується фінансова стійкість, конкурентоспроможність та фінансова незалежність підприємства.
У науковій літературі проблемі визначення фінансової безпеки підприємства приділили свою увагу І.А. Бланк, Т.Г. Васильців, К.С. Горячева, Л.І. Донець, М.М. Єрмошенко, С.М. Ілляшенко, О.В.Малик , Л.О. Матвійчук, Ю.І. Лаврова [1-5] та ін.
Мета дослідження полягає у теоретичному обґрунтуванні, практичному застосуванні методики діагностики та управління фінансовою безпекою підприємства.
За результатами дослідження М.М. Єрмошенко, С.М. Ілляшенко, О.В.Малик [1-4] встановлено, що фінансова безпека підприємства – це такий фінансовий стан підприємства, що характеризується низкою ознак:
В літературних джерелах виділено наступні підходи до розкриття сутності поняття «фінансова безпека підприємства»:
До понятійного апарату фінансової безпеки підприємства можна віднести такі основні категорії: об’єкт, предмет, суб’єкт, мета.
Об'єктом фінансової безпеки підприємства виступає фінансова діяльність підприємства, безпеку якої необхідно забезпечити.
Суб'єкти фінансової безпеки – це керівництво підприємства і його персонал незалежно від розподілу обов’язків і повноважень.
Предмет фінансової безпеки підприємства полягає у діяльності суб'єктів фінансової безпеки як реалізації принципів, функцій, стратегічної програми або конкретних заходів, спрямованих на об'єкти фінансової безпеки.
Мета забезпечення фінансової безпеки підприємства і полягає у безперервному й сталому підтриманні такого стану фінансової діяльності, який характеризується збалансованістю і якістю всіх фінансових інструментів, технологій і фінансових послуг, які використовуються підприємством. При цьому необхідним є забезпечення стійкості до впливу внутрішніх і зовнішніх загроз, здатності фінансової системи підприємства забезпечувати реалізацію його фінансових інтересів, місії і завдань.
Методологічна схеми взаємозв'язку основних категорій фінансової безпеки підприємства може мати такий вигляд (рис. 1).
Рис. 1 Методологічна схема взаємозв'язку основних категорій фінансової безпеки підприємства
Враховуючи складність та багатоаспектність фінансової безпеки підприємства, підвищення ступеню впливу фінансових ризиків на результати фінансової діяльності призводить до зростання загрози втрати фінансової стійкості й банкрутства підприємства.
Доцільно виділяти три групи методів оцінки та аналізу стану фінансової безпеки підприємств:
Тому варто використовувати всі зазначені підходи до оцінки фінансової безпеки підприємства.
Модель прогнозування банкрутства Альтмана має наступний вигляд:
де X1 – власний оборотний капітал/ всього активів;
X2 – нерозподілений прибуток/ всього активів;
X3 – прибуток до виплати відсотків/ всього активів;
X4 – власний капітал/ зобов’язання;
X5 – чистий дохід/ всього активів.
Проаналізовано фінансовий стан ТОВ «Віса Груп ДМ» на основі оцінки фінансової стійкості, ліквідності,платоспроможності, ділової активності та рентабельності, що дає можливість певною мірою оцінити стан фінансової безпеки підприємства.
Результати оцінювання ймовірності банкрутства ТОВ «Віса Груп ДМ*» представлені в табл. 1 і свідчать про дуже низьку ймовірність банкрутства.
Таблиця 1
Оцінка ймовірності банкрутства ТОВ «Віса Груп ДМ*»
Оцінка фінансової безпеки підприємства на основі індикаторного та інтегрального методу базується на результатах діагностики фінансового стану підприємства, оцінці рівня безпеки функціональних складових фінансів та оцінці фінансових ризиків (табл..2 ).
Після визначення вагових коефіцієнтів показників оцінки фінансової безпеки підприємства з використанням експертного методу, відбувається розрахунок рівня кожної складової фінансової безпеки підприємства.
Розрахунок показника за кожною складовою здійснюється за формулою:
Таблиця 2
Нормалізовані значення показників оцінки фінансової безпеки ТОВ «Віса Груп ДМ*»
де Ij – інтегральний показник складової фінансової безпеки підприємства aij– вагові коефіцієнти, що визначають ступінь внеску i –го показника в інтегральний індекс;
xij– вихідний показник.
Наприклад, для 2012 р. розрахунок значень складових фінансової безпеки становить:
Бюджетно-кредитна складова
Страхова складова
Інвестиційна складова
Грошова складова
Кредитна складова
Аналогічно розраховується інтегральний показник фінансової безпеки підприємства (табл..3).
Таблиця 3
Інтегральний показник фінансової безпеки ТОВ «Віса Груп ДМ»
Характеристика рівнів фінансової безпеки наводиться в табл. 4
Таблиця 4
Характеристика рівнів фінансової безпеки підприємства [2,3]
За результатами розрахунків фінансова безпека ТОВ «Віса Груп ДМ*» оцінюється на низькому рівні (табл. 4). За 2012-2015 значення інтегрального показника зменшилась з 0,47 до 0,38. найнижчі значення отримали інвестиційна та страхова складові.
Стратегія управління фінансовою безпекою підприємства є невід’ємною складовою формування та реалізації загальної стратегії розвитку підприємства. Стратегія управління фінансовою безпекою відповідає за цілі, напрямки, джерела та об’єкти фінансування, спрямована на забезпечення основних напрямів розвитку фінансової діяльності та фінансових відносин підприємства (табл. 5).
Таблиця 5
Матриця вибору стратегії управління фінансовою безпекою підприємства [2,3]
Вибір стратегії управління фінансовою безпекою підприємства потрібно обирати, залежно від фактичного рівня фінансової безпеки. З метою побудови портфеля стратегій, доцільно використовувати п’ять рівнів фінансової безпеки підприємства: високий, середній, низький, критичний, катастрофічний. Це дозволить визначити внутрішні фінансові можливості та фактичний рівень безпеки підприємства.
Отже, з метою досягнення підприємством стану захищеності, конкурентоспроможності та забезпечення стабільного розвитку доцільно реалізувати такі заходи:
Література:
